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【11:52 中鼎股份(000887)：非轮胎橡胶件龙头迎增量业务快速发展期】
1月5日给予中鼎股份(000887)推荐评级。
盈利预测与投资建议：中鼎股份长期深耕非轮胎橡胶件领域，同时较早进行国际化布局，具备丰富的国际化运营经验，通过并购收获高端橡胶件技术及优质客户，海外并购的本土落地成效显著。2020 年公司海外业务见底复苏，加上近几年公司立足自身优势积极拓展增量业务，底盘轻量化及空气悬架赛道广阔，公司掌握核心环节的核心技术，看好未来增长空间。
风险提示：1）海外业务恢复程度不达预期；2）新业务面临激烈竞争，导致盈利能力不达预期；3）主要客户新品产量未达预期；4）空悬系统渗透率不达预期，可能导致公司核心增量业务增速不达预期，将直接影响公司估值水平；5）商誉减值风险，公司海外并购多家企业，累积的商誉较高，如果海外公司经营状况不佳将导致商誉存在减值风险。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、16次推荐评级、13次增持评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级。
